Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь

Печать 25 марта г."О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" и в соответствии с Временным положением об управляющих компаниях паевых инвестиционных фондов, о деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов и ее лицензировании, утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации от 10 октября г. 11, утвердить прилагаемую Программу аттестации специалистов управляющих компаний паевых инвестиционных фондов. Типы паевых инвестиционных фондов открытые и интервальные. Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Форма выпуска инвестиционных паев. Права владельцев инвестиционных паев.

Рынок ценных бумаг и биржевое дело

Поиск Действующий Информационное письмо Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 28 декабря г. ФЗ"Об инвестиционных фондах" далее - Закон , учитывая многочисленные запросы управляющих компаний, специализированных депозитариев, лиц, осуществляющих ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, ФКЦБ России разъясняет следующее. В соответствии с пунктом 2 статьи 64 Закона управляющие компании паевых инвестиционных фондов, первичное размещение инвестиционных паев которых было начато до вступления в силу Закона, должны в течение одного года со дня вступления в силу Закона внести в правила таких паевых инвестиционных фондов изменения и дополнения, направленные на приведение указанных правил в соответствие с требованиями Закона, и зарегистрировать их в ФКЦБ России.

В соответствии с пунктом 3 статьи 64 Закона со дня вступления в силу Закона Указ Президента Российской Федерации от 26 июля г."О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации", а также типовые правила открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, утвержденные ФКЦБ России, действуют в части, не противоречащей Закону.

регистрацией их проспекта эмиссии или в отношении которых зарегистрирован проспект;; инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;.

Конвертировать в паи других паевых фондов данной управляющей компании если это предусмотрено Правилами. Покупка инвестиционных паев Купить пай в паевом фонде можно обратившись напрямую в управляющую компанию или через ее агентов. Перед тем как купить пай, необходимо познакомиться с Правилами и Проспектом эмиссии инвестиционных паев данного паевого фонда. Их обязано предоставить лицо, осуществляющее прием заявок.

Кроме другой чрезвычайно важной для инвестора информации в этих документах содержатся условия продажи и выкупа паев. Любое лицо, пожелавшее стать пайщиком, заполняет специальную заявку, где указывает свои реквизиты, количество приобретаемых паев или сумму своих инвестиций. Сведения о новых пайщиках заносятся в реестр.

ТИПОВОЙ ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ

Инвестиционный пай Инвестиционный пай — это именная ценная бумага, удостоверяющая право ее собственника на долю в имуществе паевого фонда. Инвестиционный пай дает право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФ, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления деятельности ПИФ. Владелец паев получает доход не в виде фиксированного процента или дивиденда, а в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи пая в результате прироста стоимости имущества фонда.

Управляющая компания должна выкупать инвестиционные паи по цене, определяемой путем деления стоимости чистых активов фонда на количество находящихся в обращении инвестиционных паев. В зависимости от сроков, в которые управляющая компания обязана выкупить инвестиционный пай, паевые инвестиционные фонды бывают открытыми, интервальными и закрытыми. Открытый паевой инвестиционный фонд — это фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора в любой рабочий день, установленный правилами паевого фонда.

Постановление ФКЦБФР при Правительстве РФ от N 15 об утверждении Типового проспекта эмиссии инвестиционных паев — Редакция от.

Правоотношения, связанные с трастом, возникают в результате подписания договора между учредителем траста и доверительным собственником, в результате чего он обязуется осуществлять управление имуществом исключительно в интересах бенефициария. Данным законодательством наряду с имуществом и имущественными правами передаче в траст подлежат пакеты акций акционерных обществ, созданных при приватизации государственных предприятий, закрепленных в федеральной собственности.

Бенефициарием траста при этом является исключительно федеральный бюджет, причем не допускается прекращение договора об учреждении траста по желанию сторон или бенефициария траста [14, 21]. Учредителем траста может быть юридическое или физическое лицо, органы государственной власти, общественные организации, иностранные лица. Доверительным собственником, управляющим имуществом, в этом случае может быть также юридическое или физическое лицо, за исключением органов государственной власти и лиц, которые могут быть признаны бенефициариями.

Бенефициарий вправе получать доходы, возникающие в силу владения имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установленных договором учреждения траста [14, 21]. В свою очередь, доверительный собственник имеет право на полное возмещение понесенных им расходов, связанных с выполнением обязательств по трастовому договору.

Он имеет также право на получение вознаграждения в размерах, установленных договором. Доходы, получаемые бенефициарием и доверительным собственником-управляющим, а также имущество, которое передано согласно трастовому договору, облагаются налогами в соответствии с действующим законодательством. При этом налог на имущество вносится управляющим из средств, подлежащих выплате бенефициарию[14, 21]. Следует отметить, что многие из них нашли отражение в положениях доверительного управления имуществом, узаконенных в гл.

Договор доверительного управления имуществом предусматривает, что учредитель управления передает доверительному управляющему на определенный срок имущество в доверительное управление.

О профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

15 в ред. Основные сведения о паевом инвестиционном фонде 1. Основные сведения об управляющей компании 2. Дополнительная информация об Управляющем Фондом может быть получена по адресу, телефону: Сведения о Специализированном депозитарии Фонда 3.

Перед тем как купить пай, необходимо познакомиться с Правилами и Проспектом эмиссии инвестиционных паев данного паевого фонда. Их обязано.

Государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта эмиссии при [ . Проспект эмиссии облигаций иных юридических лиц утверждается органом этого юридического лица , имеющим полномочия на принятие решения о размещении облигаций. В договоре о доверительном управлении имуществом оговариваются правила функционирования паевого инвестиционного фонда и проспект эмиссии инвестиционных паев данного фонда. Управляющей компанией может быть только коммерческая организация , имеющая лицензию направо деятельности по доверительному управлению имуществом паевых [ .

Такой выкуп осуществляется за счет денежных средств, входящих в состав имущества паевого инвестиционного фонда. Он должен быть составлен с учетом всех направлений деятельности эмитента и содержать полную информацию о возможностях и перспективах его развития. Эти сведения в наибольшей степени интересуют инвесторов. Подготовка такой информации основана на результатах анализа всех сторон деятельности эмитента. Проценты по облигациям рассчитываются по отношению к их номиналу независимо от курсовой стоимости, тогда как дивиденды по акциям — по отношению либо к номиналу, либо к курсовой стоимости акций.

Основные принципы функционирования паевых инвестиционных фондов

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право инвестора на получение денежных средств в размере, определяемом исходя из стоимости имущества паевого инвестиционного фонда на дату выкупа. Иными словами, инвестиционный пай — ценная бумага, удостоверяющая право собственности пайщика на определенную часть активов фонда. Данное опреде-ление лежит в основе одного из основополагающих принципов функционирования паевых инвестиционных фондов, смысл которого сводится к тому, что каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковые права.

Именно равенство прав владельцев инвестиционных паев в отношении распределения активов фонда приводит к тому, что они становятся не членами паевого инвестиционного фонда, а его совладельцами.

Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций их проспекта эмиссии или в отношении которых зарегистрирован проспект;.

"О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации постановляет: Утвердить прилагаемый Типовой проспект эмиссии инвестиционных паев. Установить, что проспекты эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов должны содержать положения Типового проспекта, утвержденных настоящим постановлением, а также могут содержать иные не противоречащие им положения.

Чубайс 18 октября г. 15 Типовой проспект эмиссии инвестиционных паев Утвержден постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации от 18 октября г. Основные сведения о паевом инвестиционном фонде 1. Основные сведения об управляющей компании 5. Дополнительная информация об Управляющем Фондом может быть получена по адресу, телефону: Сведения о Специализированном депозитарии Фонда Сведения о Специализированном регистраторе Фонда 6 Сведения об Аудиторе Фонда Сведения о Независимом оценщике Фонда 7 Инвестиционная декларация Фонда

8.8.5. Первичное размещение инвестиционных паев

С ростом стоимости ценных бумаг, составляющих портфель, растёт стоимость пая и размер счёта инвестора в фонде. Деятельность ПИФов регулируется законом об инвестиционных фондах и законом о рынке ценных бумаг. ПИФы работают в России с года. В системе обслуживания паевых инвестиционных фондов участвуют сразу несколько организаций. Разделение функций управления, учета, хранения и контроля между разными организациями способствует прозрачности деятельности фонда, а также гарантирует его дополнительную надежность.

Требования к составу активов паевых инвестиционных фондов (ПИФ) определяются в регистрацией их проспекта эмиссии или в отношении которых зарегистрирован проспект; инвестиционные паи открытых и интервальных.

Настоящее Положение определяет порядок регистрации правил па- евого инвестиционного фонда и проспекта эмиссии инвестиционных паев па- евого инвестиционного фонда в соответствии с Законом Кыргызской Респуб- лики"Об инвестиционных фондах". В настоящем Положении используются следующие термины: Право на выпуск инвестиционных паев имеют только управляющие компании. Регистрация правил паевых инвестиционных фондов и проспекта эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов означает ре- гистрацию выпуска инвестиционных паев.

За регистрацию выпуска инвестиционных паев управляющая компа- ния должна оплатить комиссионный сбор в соответствии с законодательст- вом Кыргызской Республики. Размещение инвестиционных паев, а также реклама их выпуска запрещается без регистрации уполномоченным государственным органом по рынку ценных бумаг выпуска инвестиционных паев. Правила и проспект эмиссии фонда разрабатываются в соответс- твии с Типовыми правилами паевого инвестиционного фонда и Типовым прос- пектом эмиссии инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда соот- ветственно, утвержденными уполномоченным государственным органом по рынку ценных бумаг.

Регистрация правил и проспекта эмиссии фонда 2. Для регистрации правил и проспекта эмиссии фонда управляющая компания представляет в уполномоченный государственный орган по рынку ценных бумаг следующие документы: Уполномоченный государственный орган по рынку ценных бумаг вправе потребовать другие дополнительные документы и проводить проверку информации, представляемой при регистрации правил и проспекта эмиссии фонда.

Проспект эмиссии инвестиционных паев фонда.

Паевые инвестиционные фонды и негосударственные пенсионные фонды Одним из важнейших сегментов финансового рынка является рынок долевых и долговых ценных бумаг. Паевые инвестиционные фонды имеют ряд преимуществ перед другими формами коллективного инвестирования: В ведении управляющей компании находится портфель инвестиционного фонда, а надзор за имуществом и хранение активов осуществляет специализированный депозитарий.

Специализированный депозитарий отвечает за хранение ценных бумаг фонда и осуществляет контроль за проведением операций со средствами ПИФа.

Фонд считается созданным с момента регистрации в ФКЦБ проспекта эмиссии инвестиционных паев. В основу функционирования паевого.

Полный список Требований к ценным бумагам, листинг которых, осуществляется путем включения в Список ценных бумаг, предусмотрен Правилами листинга делистинга ценных бумаг. Квалифицированными инвесторами признаются физические и юридические лица, соответствующие установленным требованиям. Лицо может являться квалифицированным инвестором в силу указания статьи Федерального закона от Банк России вправе определять ценные бумаги и производные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, а также устанавливать требования к порядку предоставления информации, связанной с совершением сделок с такими ценными бумагами и заключением договоров, являющихся такими производными финансовыми инструментами подпункт 14 Статьи 44 Федерального закона от Ценные бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов: В соответствии с пунктом 7 Статьи 17 Федерального закона от Решением о выпуске эмиссионных ценных бумаг в случаях, установленных федеральными законами или нормативными актами Банка России, должно быть предусмотрено, что эмиссионные ценные бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов.

В соответствии с пунктом 1 Статьи 4. Устав акционерного инвестиционного фонда может предусматривать, а в случаях, установленных нормативными актами Банка России, должен предусматривать, что акции этого фонда предназначены для квалифицированных инвесторов. Внесение в устав акционерного инвестиционного фонда или исключение из него указания на то, что акции акционерного инвестиционного фонда предназначены для квалифицированных инвесторов, после размещения акций такого фонда не допускается.

В соответствии с пунктом 1 Статьи

196: ФСФР разделило участников рынка